El Fondo de cobertura de Siqueiros, la banca china cuestionó la pérdida de 3,5 billones de dólares-haywire

El Fondo de cobertura de Siqueiros, la banca china 3,5 billones de dólares en pérdidas cuestionado foto: Fondo de cobertura visual de Siqueiros en China el sector bancario chino "de 3,5 billones de dólares en pérdidas", cuestionó recientemente, grandes fondos de cobertura internacional Kyle Bass) lanza una sorprendente expresión, dijo que el sistema bancario de China Ante la pérdida de capital de 3,5 billones de dólares. Y apuesta fuertemente la venta de la moneda.Pero ese juicio cuestiona muchos de los banqueros de inversión en el extranjero.El baño es la gestión de la empresa capital Heyman (Hayman Capital Management LP) fundador.Se ha previsto la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos.La tasa de crecimiento de la economía china en macro en casi de año en año, con grandes preocupaciones de fondo siempre existe en el extranjero y en un aterrizaje forzoso en China, Buzz que se prevén riesgos en el sistema bancario de China."El sistema bancario de China se enfrenta a problemas sin precedentes", se llega a la conclusión de que hay dos bancos chinos se enfrentan a la lógica conclusión de la pérdida de 3,5 billones de dólares, un 10% de los activos netos de la banca por China, la segunda es multiplicado por el 30% del PIB.(10% y el 30% de las pérdidas se basa en los datos de la experiencia).Bass dijo que, históricamente, la industria de los activos de los bancos chinos en perder en el ciclo de préstamos morosos supera el 10%.Para los últimos diez años, los activos del sistema bancario de China aumentó a 34,5 billones de dólares del Banco de China, si ha perdido el 10% de los activos de los bancos chinos perderán la pérdida de grandes participaciones de alrededor de 3,5 billones de dólares.Además, el Banco de pagos internacional ha estimado que el 30% del sector bancario de China en 1998 a las pérdidas de bienes del sistema de préstamos morosos supera el PIB de 2001.Buzz, dijo que las pérdidas en el sector financiero de la crisis del Banco de China será superior a un ciclo.Por lo tanto, Buzz advierte de que el PIB de China ahora, calculado de conformidad con el 30% de las pérdidas de más de 3,6 billones de dólares, esto es más de cinco veces las pérdidas de los bancos de los Estados Unidos.Buzz considera que, a fin de evitar un colapso del sistema bancario, la necesidad de recapitalización de los bancos.Y el Banco Central de China no tiene suficientes reservas para rescatar a los bancos, por lo tanto requiere grandes qe, esto va a provocar un 30% y un 40% más la devaluación de la moneda.También reveló que le había vendido la mayor parte de los activos de riesgo, el peso de la nota de crédito y la moneda china apuesta por la dirección.Actualmente el 85% de los fondos de gestión de activos de sus principales operaciones de inversión con China.Los analistas de la empresa el pasado fin de semana en el punto de vista de 毛军华 Buss fue refutada.毛军华 deuda bancaria de China dijo que el problema no era tan grave como la estimación de Bath.Según las estimaciones de la empresa, la boca abierta de crédito de la banca china aproximadamente 122 millones de dólares, y en el caso de la tasa de morosidad pesimista hasta el 8,1%.A partir de este cálculo de los activos malos de todo el sector bancario de alrededor de 10 billones de yuanes (1,5 billones de dólares).El valor es inferior a la previsión de Bath.Mientras que en los activos netos de los activos de los bancos antes de la erosión, provisión de los bancos, hay exceso de beneficio antes de provisiones, y la recuperación en caso de impago de tres capas de defensa.La estimación de los activos del sistema bancario, las que más puede absorber aproximadamente 8 billones de yuanes."Aunque el informe refleja la tasa de los activos malos no reflejan plenamente el nivel de riesgo de los bancos chinos, pero el problema no es tan grave que Buss".Desde el punto de vista del alcance financiero, las instituciones bancarias de China como bancos comerciales, bancos, empresas financieras, empresas de arrendamiento financiero, la política y la confianza de la empresa.Los bancos comerciales como "la gran final".A finales de 2015, el total de los activos financieros de las instituciones bancarias de China como 194.2 billones de yuanes.El total de los activos de los bancos comerciales para 150.9 billones de dólares, que representan el 78%.Los datos de la más reciente publicado esta semana indica que representaron casi el 80% de la tasa de morosos de bancos comerciales también está en baja.Los datos de la Comisión Reguladora de la banca también muestran que, hasta finales de 2015 para el cuarto trimestre, el saldo de los créditos morosos de los bancos comerciales 12744 millones de dólares, la tasa de morosidad de 1,67%; la provisión de cobertura 181.18%; 3,03% de la provisión de los préstamos."Control de calidad de los activos de crédito global, manteniendo estable la capacidad de compensar el riesgo bancario en su conjunto".El informe de indicadores de supervisión de datos en el cuarto trimestre de su principal publicación escribió."En general, el Banco Comercial de China en el comercio internacional con el nivel de morosidad se mantuvo relativamente bajo, el entorno macroeconómico y mantener la calidad de los activos y la velocidad de crecimiento de la economía en general coinciden, control de estabilidad".El Economista Jefe del Banco dijo que dibuja.Mientras que en la industria el Banco de China el pasado mes de noviembre la celebración del "Duodécimo Plan Quinquenal" Perspectivas "trece cinco" en la Conferencia de prensa, el Director General Adjunto de la Oficina de política de investigación 廖媛媛 dijo que, en la actualidad la tasa de ganancias de capital y los beneficios de los activos de Los bancos chinos en la tasa internacional están en buen estado.Los bancos tienen la capacidad de regular su primero a través de los beneficios de consumir de los préstamos morosos.Por otro lado, la tasa de disminución de los beneficios de la banca en general, en el caso de préstamos morosos y el aumento de los informes de los medios de comunicación, el Departamento de Estado está considerando la posibilidad de reducir la tasa de cobertura de provisiones de los bancos malos.El año pasado, la tasa de cobertura por el rápido crecimiento de la morosidad se ha diluido, a partir del año 232% cayó a 181.18%, pero refleja el nivel de provisión de los préstamos para mejorar la tasa general de comienzo de un 0,13 por ciento a 3,03%.El Centro de estudios financieros del Banco que, con el aumento de la morosidad en el futuro, se espera que la ratio de cobertura continuará este reglamento exige acercarse a 150%.El Banco dijo que en el informe, teniendo en cuenta la eliminación de los préstamos morosos normalmente necesaria después de la recuperación de activos y la eliminación de vínculo efectivo para la cancelación de la última formación de la pérdida de alrededor de un 30% a un 50% del saldo de los préstamos morosos inicial.Por lo tanto, el nivel de provisiones de los bancos comerciales en la actualidad todavía está en el nivel más sólido, el potencial suficiente para cubrir las pérdidas de la cartera de préstamos.En la unidad Sina debate.]

国外对冲基金唱衰中国银行业 3.5万亿美元损失论遭质疑 图片来源:视觉中国   国外对冲基金唱衰中国银行业 “3.5万亿美元损失论”遭质疑   近期,国际对冲基金大佬巴斯(Kyle Bass)抛出惊人言论,他称中国银行体系面临3.5万亿美元股权损失,并押重注沽空人民币汇率。但这一判断遭到国内外诸多投行人士的质疑。   巴斯是黑曼资本管理公司(Hayman Capital Management LP)的创始人。他曾成功预测到美国次贷危机的发生。   在中国宏观经济增速近几年来逐年下滑,国内外对中国经济出现硬着陆的担忧始终存在的大背景下,巴斯预测中国的银行体系将发生系统性风险。“中国的银行体系正面临前所未有的问题”,他有两个逻辑得出中国银行业将面临3.5万亿美元的股权损失的结论,一是中国银行业净资产乘以10%,二是GDP乘以30%。(10%和30%是基于历史损失的经验数据)。   巴斯称,从历史上看,在不良贷款周期里中国的银行业失去的资产远远超过10%。过去十多年来,中国的银行体系资产已增至34.5万亿美元,如果中国的银行体系失去10%的资产,中国的银行将失去大约3.5万亿美元的巨额股权损失。   另外,国际清算银行曾估计,中国银行业在1998年到2001年不良贷款周期系统损失的资产超过GDP的30%。巴斯称,此次金融危机中中国银行业的损失将超过上个周期。因此,巴斯警告称,按照现在的中国GDP计算,30%的损失就将超过3.6万亿美元,这是美国银行业损失的五倍之多。   巴斯认为,为避免银行体系崩溃,银行需要进行资本重组。而中国央行没有足够的准备金来帮助银行摆脱困境,因此需要大规模的QE,这或将导致人民币进一步贬值30%至40%。他还透露,他已沽出大部分风险资产,重注赌中国信贷及货币转向。目前其管理的基金85%的资产主要投资中国相关交易。   中金公司分析师毛军华上周末对巴斯的观点进行了反驳。毛军华称,中国银行业坏账问题没有巴斯估计得那么严重。   根据中金公司的测算,中国银行业的整体信用敞口约为122万亿元,悲观情形下不良资产率可达8.1%。由此测算出整个银行业不良资产约为10万亿元(1.5万亿美元)。远小于巴斯预测的数值。   而在不良资产侵蚀银行净资产前,尚有银行的超额拨备、拨备前利润、违约时发生的回收等三层防线。中金估算,由此银行系统最多能吸收的不良资产约为8万亿元。“虽然报表体现的不良资产率可能未完全体现出中国银行业的实际风险水平,但问题并非巴斯认为得那么严重”。   从涉及范围来看,中国的银行类金融机构包括商业银行、政策性银行、财务公司、金融租赁公司、信托公司等。其中,商业银行为“大头”。截至2015年底,中国的银行类金融机构总资产为194.2万亿元。其中,商业银行总资产为150.9万亿元,占比达到78%。   银监会于本周发布的最新数据显示,占比近八成的商业银行不良率也处于低位。银监会的数据也显示,截至2015年四季度末,商业银行不良贷款余额12744亿元,不良贷款率1.67%;拨备覆盖率181.18%;贷款拨备率3.03%。   “信贷资产质量总体可控,银行业整体风险抵补能力保持稳定。”银监会在其发布的四季度主要监管指标数据报告中如此写道。   “总体来看,中国商业银行不良贷款水平与国际同业相比仍处于相对低位,且资产质量情况与经济保持中高速增长的宏观环境相匹配,整体稳定可控。”交通银行首席经济学家连平表示。   而在去年11月银监会召开的中国银行业盘点“十二五”展望“十三五”发布会上,银监会政策研究局副局长廖媛媛曾称,目前中国银行业的资本利润率和资产利润率在国际上都处于较好的状态。银行完全有能力首先通过利润本身的调节,消耗掉不良贷款。   另一方面,在银行业整体利润率不断下降,不良贷款上升的情形下,有媒体报道称,国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率。   去年,拨备覆盖率因不良贷款的快速增长被摊薄,由年初的232%下降至181.18%,但反映整体拨备水平的贷款拨备率较年初提升0.13个百分点至3.03%。交通银行金融研究中心认为,随着未来不良贷款的增加,预计拨备覆盖率仍会继续向150%这一监管要求靠拢。   交通银行在报告中称,考虑到不良贷款的处置通常需要经过现金清收和处置抵押品等环节后才进行核销,最终形成损失的大约占初始不良贷款余额的30%到50%。因此,目前商业银行的拨备水平仍处于较为稳健的水平,足以覆盖贷款组合的潜在损失。 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: